Wall Street: Ιστορικό ρεκόρ για τον Nasdaq εν μέσω ομολογιακού «τσουνάμι» — «Ανάσα» από την πτώση του πετρελαίου

Νέα ιστορικά υψηλά σημείωσε ο τεχνολογικός δείκτης στη συνεδρίαση της Δευτέρας, με τον S&P 500 να αγγίζει την κορυφή του. Την ίδια ώρα, η αποκλιμάκωση του «μαύρου χρυσού» απορρόφησε τους ισχυρούς τριγμούς από τις αποδόσεις των αμερικανικών τίτλων που κινούνται σε επίπεδα που είχαμε να δούμε από το 2000.

Σε μια συνεδρίαση γεμάτη αντιθέσεις, η Wall Street κατάφερε να διατηρήσει την ανοδική της τροχιά, επιδεικνύοντας αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα απέναντι στους σκόπελους των υψηλών επιτοκίων και των πληθωριστικών πιέσεων.

Κρατώντας το «τιμόνι» της αγοράς, ο τεχνολογικός κλάδος και οι επενδύσεις γύρω από την Τεχνητή Νοημοσύνη (AI) οδήγησαν τις μετοχές σε νέα ρεκόρ, ενώ η ουσιαστική υποχώρηση των τιμών του αργού πετρελαίου λειτούργησε ως βάλσαμο απέναντι στο παρατεταμένο sell-off που καταγράφεται στην αγορά ομολόγων.

Τα νούμερα της συνεδρίασης: «Έκλεψε την παράσταση» ο Nasdaq

Στο ταμπλό, οι δείκτες έκλεισαν με θετικό πρόσημο, με τον τεχνολογικό τομέα να ηγείται της κίνησης:

Nasdaq: Σημείωσε εντυπωσιακό άλμα +1,05%, εκτινασσόμενος σε νέα ιστορικά υψηλά στις 27.477 μονάδες.
S&P 500: Ενισχύθηκε κατά 0,66% φτάνοντας τις 7.773 μονάδες, απέχοντας μόλις λίγα βήματα από το ιστορικό υψηλό του Αυγούστου (7.798 μονάδες).
Dow Jones: Κινήθηκε ήπια ανοδικά κατά 0,18%, διαμορφούμενος στις 51.267 μονάδες.

Παρά το περιβάλλον αυξημένου ενεργειακού κόστους και τις ανησυχίες για εμμονή του πληθωρισμού, τα ισχυρά εταιρικά μεγέθη, οι ανθεκτικές καταναλωτικές δαπάνες και το «κύμα» κεφαλαίων που κατευθύνεται στις υποδομές AI συνεχίζουν να τροφοδοτούν τη δυναμική της αγοράς.

«Ανάσα» από το πετρέλαιο: Κάτω από τα 100 δολάρια το Brent

Ο καταλύτης που επιπέδωσε τις πιέσεις στη συνεδρίαση της Δευτέρας ήταν η αισθητή υποχώρηση των διεθνών τιμών της ενέργειας.

Η συντονισμένη απελευθέρωση πετρελαϊκών αποθεμάτων από τις χώρες του G7, σε συνδυασμό με τα νεότερα στοιχεία που δείχνουν αύξηση στις εξαγωγές αργού από τη Μέση Ανατολή, προσέφεραν σημαντική αποσυμπίεση.

Το Brent έκλεισε στα 100,32 δολάρια το βαρέλι, ενώ κατά τη διάρκεια των μετασυνεδριακών συναλλαγών «έσπασε» καθοδικά το ψυχολογικό φράγμα των 100 δολαρίων.
Το αμερικανικό αργό WTI κατέγραψε απώλειες 2,39%, υποχωρώντας στα 89,43 δολάρια.

«Σεισμός» στα ομόλογα: Βλέπουν το 30ετές πάνω από το 6%

Η αποκλιμάκωση του πετρελαίου κρίθηκε απαραίτητη, καθώς η αγορά χρέους συνεχίζει να τρίζει εκ νέου. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, παρά την πρόσκαιρη συγκράτηση στο κλείσιμο, παραμένουν σε μεταπολεμικά υψηλά επίπεδα.

Η απόδοση του 10ετούς σκαρφάλωσε στο 5,309%.
Η απόδοση του 30ετούς διαμορφώθηκε στο 5,662%, έχοντας αγγίξει προσωρινά και το 5,7% — επίπεδα που αποτελούν νέο υψηλό από το 2002.

Οι αναλυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα επιφυλακτικοί για το αν η ανοδική τροχιά των αποδόσεων έχει φτάσει στο ταβάνι της. Ενδεικτική είναι η τοποθέτηση του Ερλ Ντέιβις της BMO Asset Management, ο οποίος δήλωσε στο Bloomberg TV ότι η αύξηση της απόδοσης του 30ετούς πάνω από το 6% είναι «αναπόφευκτη» και ενδέχεται να συμβεί ακόμη και εντός του Οκτωβρίου. Σημειώνεται ότι το 30ετές ομόλογο έχει να διασπάσει το όριο του 6% από το 2000.

Από την πλευρά της, η Ούλρικε Χόφμαν-Μπούρχαρντι του UBS Chief Investment Office επεσήμανε: «Οι μετοχές διατηρούν περιθώρια άνοδο για τους επόμενους 6 έως 12 μήνες λόγω της ανθεκτικής ανάπτυξης, ωστόσο η πορεία αυτή δεν αναμένεται να είναι ομαλή».

Πού εστιάζουν οι επενδυτές: Τα κρίσιμα ραντεβού με τη Fed

Η προσοχή της αγοράς στρέφεται πλέον στα μακροοικονομικά δεδομένα που θα καθορίσουν τα επόμενα βήματα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed):

Τετάρτη 7 Οκτωβρίου: Δημοσιεύονται τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της FOMC, που αναμένεται να ρίξουν φως στις διαθέσεις των αξιωματούχων για νέες αυξήσεις επιτοκίων.
Τετάρτη 14 Οκτωβρίου: Ανακοινώνεται ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) για τον Σεπτέμβριο, παράλληλα με τη δημοσίευση της Beige Book της Fed.
Πέμπτη 15 Οκτωβρίου: Ακολουθούν ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI), οι λιανικές πωλήσεις και οι περιφερειακοί δείκτες μεταποίησης.

Τα στοιχεία αυτά θεωρούνται κομβικά ενόψει της συνεδρίασης της Fed στις 27-28 Οκτωβρίου. Αυτή τη στιγμή, οι αγορές τιμολογούν πιθανότητα 75%-82% για «παύση» στη σφιχτή νομισματική πολιτική και 18%-25% για νέα αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης.

Πρωταγωνιστές και χαμένοι στο ταμπλό: «Βροχή» από deals

Στο επίπεδο των μεμονωμένων τίτλων, η επιχειρηματική ειδησεογραφία και τα mega-deals εξαγορών έδωσαν ισχυρό τόνο:

Οι μεγάλες κερδισμένες

PTC (+33%): Εκτινάχθηκε μετά την πρόταση εξαγοράς από τη Schneider Electric έναντι 22,6 δισ. δολαρίων ($205/μετοχή).
RXO (+22%): Σημείωσε ράλι μετά τη συμφωνία εξαγοράς της από την C.H. Robinson Worldwide έναντι 5,8 δισ. δολαρίων.
Cerebras Systems & Western Digital: Ενισχύθηκαν σημαντικά, με την πρώτη να παίρνει ώθηση από τις δηλώσεις του Σαμ Άλτμαν περί στενής συνεργασίας με την OpenAI για την επιτάχυνση των ταχυτήτων στην AI.

Οι ισχυρές πιέσεις

C.H. Robinson Worldwide: Δέχθηκε πιέσεις καθώς οι επενδυτές σταθμίζουν το κόστος της εξαγοράς της RXO.
Coterra Energy: Υπέστη απώλειες λόγω της υποχώρησης των τιμών στο πετρέλαιο και την ενέργεια.
Lennar (-5%): Δέχθηκε πλήγμα από την εκτίναξη των ομολογιακών αποδόσεων, εξέλιξη που αυξάνει το κόστος χρηματοδότησης στην αγορά κατοικίας.
Intel: Βρέθηκε υπό διόρθωση εν μέσω δημοσιευμάτων για συνομιλίες της TSMC με την πρωτοβουλία Terafab του Έλον Μασκ, γεγονός που οξύνει τον ανταγωνισμό στα προηγμένα μικροτσίπ.